О работе банковского мультипликатора (Долой мифы!)

[knyazev_v]

Суть мифа, весьма выгодного буржуям, что банки “делают” деньги из воздуха. Начнем с ним разбираться потихоньку: возьмем для “запутывания” совокупного банкира и рабочего.

Дано:
У рабочего есть e=1000 руб.
У банкира есть банк и норма резервирования r=20%.
Отсюда значение мультипликатора m=100/r=5
Тогда максимум кредитной эмиссии равен 5*1000=5000 руб.
Проведем десять циклов кредитования, помесячных.

Приход	Выдали	Зарезервировано{*}
1000,00	800,00	200,00
800,00	640,00	160,00
640,00	512,00	128,00
512,00	409,60	102,40
409,60	327,68	81,92
327,68	262,14	65,54
262,14	209,72	52,43
209,72	167,77	41,94
167,77	134,22	33,55
134,22	107,37	26,84
______	______	______
0,00	3570,50	892,63

Сводим баланс:
Рабочий первоначально сдал и ему должен банк - 1000,00 руб.
У рабочего на руках и он их должен банку - 107,37 руб.
В кассе банка лежит целехонькими 892,63 рубля.

1000,00 - 107,37 - 892,63 = 0,00

Баланс сведен, никто никому ничего не должен, денег из воздуха не обнаружено — ч.т.д., кредитная эмиссия сама по себе - «из воздуха»: ни денег, ни инфляции не производит, суть в том что в реальности она не увеличивает денежную массу, а увеличивает оборот не увеличивая инфляцию — вот что важно!

А что с кредитным оборотом? Он равен 3570,50 руб. Отсюда при ставке 24% по кредиту — 2% ежемесячная, рабочий задолжал банкиру:

3570,50 * 2% = 71,41 руб.

И от того было или не было у кредита золотое покрытие, эта сумма долга не изменится, как и то что денежная масса условно приросла на 71,40 руб и соответственно внесла свой вклад в инфляцию.

Ещё один, часто забываемый момент, если 1000 руб. рабочий положил под процент, 12% годовых к примеру (1% в месяц), то за 10 месяцев его вклад увеличится на 100 руб., забавно в этом примере у банка случился убыток — нехватка ликвидности, т.е. рынок держит банкира «за горло» ничуть не слабее других агентов капитала.

Ещё один неочевидный момент, рабочий (в данном примере, как совокупный вкладчик) положив деньги под процент сам «разгоняет» инфляцию, практически формирую её ограничение снизу.

И ещё, в СССР действовали эти же факторы разгоняющие инфляцию и все либермано-косыгинские реформы их усугубляли.

---

{*} Здесь есть одно допущение (противоречие), по накопительной сумме в колонке, как его снять не "ломая" таблицы пока не придумал.

Comments

[knyazev-v.livejournal.com]

Нет у рабочего никаких 3570,50 руб., это сумма оборота, 100 руб. с копейками у него на руках.

[mhitar mhitaryan (from livejournal.com)]

В вашем примере в таблице есть столбец "Выдали". Я так понял, что выдали рабочему, поскольку больше никто в примере не упоминается.
А если выдали не рабочему, то кому? И почему эти деньги - оборот, а не могут быть потрачены на потребление, как это сделал бы рабочий?

[knyazev-v.livejournal.com]

> Я так понял, что выдали рабочему, поскольку больше никто в примере не упоминается.

Понятно, надо будет подробней расписать. Рабочему и выдали (2-я колонка), а первая колонка это приход от рабочего, возврат кредита 800 взял, 800 вернул.

> И почему эти деньги - оборот, а не могут быть потрачены на потребление, как это сделал бы рабочий?

Так он потратил, заработал и вернул, что должен.

[mhitar mhitaryan (from livejournal.com)]

Понятно, надо будет подробней расписать. Рабочему и выдали (2-я колонка), а первая колонка это приход от рабочего, возврат кредита 800 взял, 800 вернул.

Аа, значит я сначала не так понял. Значит рабочий берет кредит (2я колонка), и возвращает его целиком (следующая строка в 1й колонке) ? Тогда понятно, тут мультипликации нет. Банк просто выдает часть ликвидных средств и получает их обратно.
Хотя при норме 20% имеет право выдать в виде кредита до 5000р. Вот тогда мультипликатор был бы равен 5, а рабочий мог бы потратить в 5 раз больше чем заработал.

[knyazev-v.livejournal.com]

Всё правильно поняли, я конечно коряво объясняю, тут важно помнить речь идет о совокупном банке и рабочем - абстрактной модели, здесь виден механизм в идеальном виде.

При переходе к каждому конкретному рабочему, когда он берет и гасит кредит не за "всех", а за себя, мультипликация появляется, но мы уже знаем что деньги берутся не из "воздуха", а из-за "фиктивного" распараллеливания кредитов за счет незавершенности оборотов или ещё чего :), как руки дойдут этому отдельный пост посвящу, есть подозрения что у меня самого не всё гладко с пониманием.